Manual de Crisis

Gestión del Capital

La Guía de gestión del capital proporciona las mejores prácticas para adquirir y conservar capital, de modo que su empresa sobreviva la crisis y tenga los recursos necesarios para prosperar durante la recuperación.

Adquirir Fondos de Estímulo

Programas de Estímulos Financieros

El gobierno tiene 3 programas de préstamos para ayudar a las empresas a obtener fondos rápidos para sobrevivir durante la crisis y prosperar durante la recuperación.

Elabore un estrategia integral

PARA ADQUIRIR Y CONSERVAR CAPITAL

Elabore un plan

Ya que la liquidez es esencial en momentos como este, las empresas deben desarrollar rápidamente un plan para administrar el efectivo como parte de sus planes generales de riesgo y continuidad del negocio. Al hacerlo, es esencial tener una perspectiva integral del sistema, ya que los planes que ejecute para administrar el efectivo tendrán implicaciones para su negocio y sus clientes.

Centrarse en el ciclo de conversión de efectivo a efectivo

En condiciones comerciales normales, las empresas se centran principalmente en las ganancias y las pérdidas, aumentando el bruto mientras gestionan el neto. La administración rutinaria de la oficina, como pagar facturas y convertir cuentas por cobrar en efectivo, a menudo se dan por sentadas. En las condiciones comerciales atípicas actuales, las compañías inteligentes están cambiando su enfoque del estado de resultados al balance general. De los tres elementos del capital circulante, cuentas por pagar, cuentas por cobrar e inventario, los ejecutivos tienden a concentrarse en el inventario. Pero, para minimizar los requisitos de capital de trabajo en tiempos difíciles, es importante aplicar un enfoque coordinado que aborde las tres áreas.

Revisar los planes de inversión de capital

Con las previsiones de flujo de fondos en mente, considere lo que es realmente necesario para el corto plazo:

  • ¿Cuáles inversiones de capital pueden posponerse hasta que la situación mejore?
  • ¿Cuáles inversiones de capital deberían reconsiderarse?
  • ¿Qué inversiones de capital serán necesarias cuando resurja la economía y para crear una ventaja competitiva?

Considere flujos de ingresos alternativos o no tradicionales

Si la planificación de su escenario muestra presión sobre sus flujos de ingresos continuos, considere formas en que podría reemplazar temporalmente o tal vez incluso permanentemente esos ingresos. Si tiene activos que usa para generar ingresos, ¿cómo podría pensar de manera diferente sobre cómo se usan esos activos para generar fuentes alternativas de ingreso? Esto no solo podría reducir algunas de las presiones de su línea superior, sino que también podría significar no tener que reducir sus líneas de costos de manera tan significativa (sin mencionar una mezcla de ingresos potencialmente más diversificada a largo plazo).

Piense más allá de las cuatro paredes.

Para maximizar el capital de trabajo, no solo puede concentrarse en sus propias operaciones y niveles de inventario: debe pensar en todo su ecosistema y cadena de suministro. Lo mismo es cierto para las cuentas por pagar y por cobrar. Es importante considerar cuidadosamente el impacto ascendente y descendente de sus acciones.

Explore nuevas fuentes financieras y de ingresos para

AYUDAR A SU EMPRESA A DIVERSIFICARSE

En estas circunstancias, no confíe en que las opciones de financiación que anteriormente tenía disponibles continuarán. Planifique varias situaciones para comprender mejor cuánto efectivo necesitará y por cuánto tiempo. Aproveche esta oportunidad para contactar a sus socios financieros para garantizar que sus líneas de crédito sigan disponibles, y para explorar opciones nuevas o adicionales en caso de que las necesite.

Crear flujo de fondos

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

La gestión del flujo de fondos debe ser un elemento integral de la evaluación general del riesgo COVID-19 de una empresa y la planificación de acciones a corto plazo. Incluso para las empresas que aún no se han visto afectadas negativamente, recomendamos que los equipos de gestión con inquietudes sobre COVID-19 evalúen sus requisitos de flujo de efectivo, desarrollen acciones apropiadas en varios escenarios y evalúen los riesgos potenciales en relación a sus clientes y proveedores.

Acelerar las cuentas por cobrar y

EXTENDER LOS PAGOS INTELIGENTEMENTE

Cuentas por cobrar

Las empresas tienden a ser poco estrictas con las cuentas por cobrar cuando la economía está en auge, las tasas de interés son relativamente bajas y la entrada de fondos no es una preocupación. Pero, a medida que las cadenas de suministro se ven afectadas y el flujo de fondos se vuelve más importante, vale la pena analizar detenidamente cómo se gestionan sus cuentas por cobrar. En el siguiente punto, mencionamos la estrategia de retrasar los pagos a sus proveedores; no se sorprenda si sus clientes están pensando en hacer lo mismo con usted. Por eso es importante mejorar el rigor de sus procesos de recolección. Concéntrese en el rendimiento de pago específico del cliente e identifique las empresas que pueden estar cambiando sus prácticas de pago. Además, entienda lo básico, como la facturación oportuna y precisa. Cualquier error en su proceso de facturación puede ocasionar demoras costosas en recibir el pago.

Cuentas por pagar

Una forma de preservar el capital circulante es tomar más tiempo para pagar a sus proveedores. Algunas compañías pueden decidir unilateralmente retrasar sus pagos y forzar la extensión a sus proveedores, especialmente cuando están atrapados con inventario que no pueden entregar en los márgenes afectados. Por supuesto, este enfoque puede dañar sus relaciones de suministro. Peor aún, podría privar a los socios de suministro del efectivo que necesitan para mantener sus operaciones, lo que podría conducir a entregas tardías y problemas de calidad, aparte de la tensión adicional para las relaciones de suministro. Recomendamos trabajar con proveedores para establecer un acuerdo con el que ambos puedan vivir. Incluso puede haber situaciones en las que necesite acelerar las cuentas por pagar para un proveedor crítico que esté al borde de la falla para preservar la integridad de su cadena de suministro y evitar una interrupción crítica.

Auditar transacciones de cuentas por pagar y por cobrar

Asegúrese de pagar la cantidad correcta por los bienes y servicios que adquiere y de cobrar la cantidad correcta por los bienes y servicios que vende. Además, si tiene el flujo de efectivo para respaldarlo, asegúrese de aprovechar al máximo todos los descuentos disponibles. En el lado de las cuentas por cobrar, busque situaciones en las que se aplicaron descuentos no ganados y luego busque agresivamente que le paguen.

Considere opciones de financiamiento

Dependiendo de lo que revele la planificación de flujo de efectivo, es posible que también deba considerar tácticas para generar un flujo de efectivo más rápido a partir de sus cuentas por cobrar. Técnicas agresivas como vender a descuento sus cuentas por cobrar, aunque relativamente costoso, pueden ser su mejor opción para mejorar el flujo de efectivo rápidamente. También puede considerar trabajar con sus clientes para ofrecer soluciones de descuento dinámico para aquellos que pueden pagar más rápidamente (por ejemplo, las condiciones de descuento se pueden definir por adelantado y el cliente calcula el descuento adecuado en función de un calendario de pagos definido). Con esta técnica, esencialmente está pagando a los clientes para proporcionarle financiación a corto plazo. Pero el costo puede ser sustancial: un descuento convencional de pago anticipado “2% neto 10” se traduce en una tasa porcentual anual (TPA) de 36%. Sin embargo, si los préstamos del gobierno o los créditos bancarios no están disponibles, esta podría ser una de sus únicas opciones.

Convertir costos fijos a

COSTOS VARIABLES, CUANDO SEA POSIBLE

Revise sus costos variables

En tiempos de incertidumbre, generalmente es una buena idea cambiar los costos fijos por costos variables siempre que sea posible, preservando su negocio principal y aumentando su flexibilidad en los márgenes. Reducir sus costos variables a menudo es una forma más rápida de reducir de inmediato la salida de efectivo que centrarse en sus costos fijos. Por supuesto, existen las palancas de reducción de costos variables típicos, como prohibir viajes y evitar reuniones no esenciales (que ya podrían estar vigentes como una forma de proteger la seguridad de los empleados), congelar contratación y establecer restricciones sobre gastos discrecionales como entretenimiento y entrenamiento. Cuando la mano de obra es un costo importante en su negocio, considere vías que podrían ayudar a reducir el gasto para evitar llegar a una situación en la que se requieren despidos. Por ejemplo, busque oportunidades para reducir la mano de obra por contrato y redistribuir ese trabajo a sus empleados. Aliente a los empleados a tomar saldos de vacaciones disponibles para reducir los pasivos en el balance general. Y, si es necesario, considere ofrecer un permiso voluntario, o incluso no voluntario, sin pago para conservar el efectivo.

Revise las pólizas de seguro y

COBERTURA DE INTERRUPCIÓN EMPRESARIAL

Las empresas deben comprender las pólizas de seguros comerciales existentes y la cobertura que tienen en caso de una interrupción significativa del negocio. Dicho seguro generalmente cubre pérdidas derivadas de interrupciones a los clientes o proveedores de una empresa. Sin embargo, la cobertura puede variar significativamente según la póliza de la aseguradora, el sector industrial y la geografía. Además, debido a las pérdidas del seguro por la epidemia del SARS, algunas aseguradoras han incluido exclusiones específicas para las pérdidas derivadas de epidemias y pandemias, que deberá comprender si este es el caso en su póliza.

Apalancar los nuevos

CRÉDITOS FISCALES Y BENEFICIOS PARA EMPLEADORES

Aproveche todos los nuevos beneficios impositivos y de empleador para ahorrar dinero en efectivo y recibir créditos fiscales para los empleados que están de baja por enfermedad / enfermedad / licencia familiar. Además de los préstamos perdonables disponibles para las empresas, la CARES Act proporciona muchos notables beneficios fiscales y de desempleo que ayudarán a las empresas y sus empleados durante la crisis.

Gestión del Capital

PLAN DE ACCIÓN

ACCIONES

AcciónQuiénCuándo
Revise los Programas de financiación de estímulo con su equipo de liderazgo y asesores financieros para determinar qué programa se adapta a sus necesidades.
Revise los 10 Beneficios para pequeñas empresas para conocer los programas que pueden ayudarlo a ayudar a su negocio durante la crisis
Solicite Programas de Estímulo Financiero que satisfagan las necesidades de su empresa. Utilice los libros de jugadas y los planes de acción que hemos creado para cada uno de los Programas de Estímulo Financiero
Cancele todas las inversiones de capital a largo plazo que no generen un ROI a corto plazo.
Explore cómo podrían utilizarse sus activos existentes para generar fuentes de ingresos alternativas
Póngase en contacto con sus socios financieros para asegurarse de que sus líneas de crédito disponibles permanezcan disponibles y para explorar opciones financieras adicionales
Cree un análisis de sensibilidad del flujo de efectivo con 0, 25%, 50% y 75% de sus ingresos
Revise el proceso de cobro de cuentas por cobrar y enfóquese en pagos específicos del cliente
Establezca un acuerdo con sus proveedores si necesita retrasar el pago
Retrasar responsablemente las cuentas por pagar y acelerar las transacciones de cuentas por cobrar para administrar el flujo de efectivo
Convertir costos fijos en costos variables
Revise las pólizas de seguro y solicite cobertura de interrupción comercial
Investigue y aproveche todos los nuevos Beneficios fiscales y de desempleo
  • Cancele todas las inversiones de capital a largo plazo que no generen un ROI a corto plazo.

  • Explore cómo podrían utilizarse sus activos existentes para generar fuentes de ingresos alternativas

  • Póngase en contacto con sus socios financieros para asegurarse de que sus líneas de crédito disponibles permanezcan disponibles y para explorar opciones financieras adicionales

  • Cree un análisis de sensibilidad del flujo de efectivo con 0, 25%, 50% y 75% de sus ingresos

  • Revise el proceso de cobro de cuentas por cobrar y enfóquese en pagos específicos del cliente

  • Establezca un acuerdo con sus proveedores si necesita retrasar el pago

  • Retrasar responsablemente las cuentas por pagar y acelerar las transacciones de cuentas por cobrar para administrar el flujo de efectivo

  • Convertir costos fijos en costos variables

  • Revise las pólizas de seguro y solicite cobertura de interrupción comercial

Compración de los Programas Financieros

PPP

EIDL

MSLP

Eligibilidad500 o menos empleados en el negocio 15 de febrero de 2020
500 o menos empleados en el negocio 15 de febrero de 202015,000 o menos empleados y $5B de ingresos o menos
Monto del PréstamoMenor de $ 10 millones o 2.5
veces la nómina mensual promedio
Hasta $2 millionesHasta $25M – $200M
Término5 añosHasta 30 años4 años
Taza de Interés1%3.75%LIBOR + 3%
Aplazamiento6 meses (el interés se acumula)1 año (el interés se acumula)1 año (el interés se acumula)
Prepago Permitido?
Puede Ser Usado paraNómina, beneficios, intereses hipotecarios, alquiler, servicios públicos, otras deudasNómina, beneficios, cuentas por pagar, otros gastosEsfuerzos razonables para mantener la nómina y retener a los trabajadores.
¿Refinanciar la Deuda?Yes for EIDLNoNo
¿Se Requiere Aval?NoPara Préstamos de más de $25,000No para préstamos nuevos, la garantía existente sigue siendo la misma
CondonaciónSí, si el 60% fué gastado en costos de nóminaYes, para un adelanto de $10,000 No
Garantía RequeridaNoneNo para préstamos por debajo de $200KBuena situación financiera
AplicarFDIC BankSBA.govFDIC Bank
ProsAplicación fácil
Perdón de préstamo
No hay riesgo para que el banco lo apruebe
30 años con interés
Aplicación fácil
Sin garantía
Interés bajo
Bajo riesgo para que el banco lo apruebe
ContrasNo se le condona si no utiliza el 60% para la nómina o reduce el número de empleadosMás de $ 200K pueden requerir garantías
No es condonable
No es condonable
Garantía del préstamo existente
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